هم بنیادی و هم تکنیکی جذاب؛ بررسی کامل «سصفها»

معرفی سهم:

شرکت سیمان اصفهان یکی از قدیمی ترین (چهارمین) کارخانه های سیمان است. شرکت سیمان اصفهان در سال ۱۳۳۴ به‌عنوان سهامی خاص تاسیس شد و در سال ۱۳۳۷ مورد بهره‌برداری قرار گرفت. این شرکت در سال 1382 با نماد سصفها در بورس اوراق بهادار تهران، در گروه کانی‌های غیرفلزی پذیرفته شده است. شرکت سیمان اصفهان تولیدکننده‌ی ۱۲ نوع سیمان به‌صورت هم‌زمان در کشور است. کارخانه سیمان اصفهان از بدو تاسیس تاکنون ۶ مرحله توسعه و افزایش ظرفیت داشته است و اکنون با ظرفیت ۳,۲۰۰ تن در روز در حال فعالیت است. این شرکت در سال ۱۴۰۰ بیش از ۲۰۰ هزار تن سیمان و کلینکر صادر کرده است. مقدار صادرات این شرکت در حدود ۱۶.۲% از صادرات سیمان کل کشور را به خود اختصاص داده است.

مواد اولیه و محصولات:

مواد اولیه در شرکت سیمان اصفهان شامل سنگ سیلیس، گچ، آهن، خاک مارل و… می‌باشند. هزینه سربار تولید و هزینه مواد اولیه ، بیشترین سهم را در بهای تمام شده سصفها ایفا می نمایند. تغییر در هزینه‌ی سوخت می‌تواند تاثیرات زیادی در هزینه‌ی سربار داشته باشد.

شرکت در حال حاضر محصولات مختلفی را به بازار عرضه می‌نماید. سیمان معمولی که مصرف ساختمانی و عمرانی دارد بیشترین میزان فروش در بین محصولات تولید شده را به خود اختصاص داده است. کلینر ، سیمان سفید ،  سیمان صادراتی پاکتی و آهک و کلینر سفید سایر محصولات این شرکت است.  تقریبا 25 درصد فروش شرکت صادراتی است.

قیمت سهم حوالی 29000 ریال است و ارزش بازاری برابر با 57920 میلیارد ریال دارد.

سهامداران شرکت:

موسسه خیریه همدانیان مهم‌ترین سهامدار این شرکت با مالکیت حدود 81 درصدی است.

گزارش عملکرد شرکت:

سیمان اصفهان که به تازگی مجوز افزایش سرمایه 300 درصدی از محل سود انباشته را به منظور اصلاح ساختار مالی  گرفته است با تقلیل قیمت سهم آماده  تجدید ارزیابی میشود. شنیده های مبنی بر افزایش سرمایه با درصد قابل توجه برای شرکت به گوش میرسد که هنوز رسمیتی برای آن نیافتیم.

ولی آن چه بر سهم گذشته به شرح زیر است:

شرکت امسال با کنترل هزینه ها ، فروش مناسب در بورس کالا و تمرکز در فروش و افزایش صادرات سوداوری عملیاتی خود را بهبود داده است. 

در ده ماهه منتهی به دیماه از فروش 836 میلیارد تومانی خبر داده که 90 میلیارد تومان را دیماه محقق نموده است. دیماه کمی افت درامد داشتیم و 19 درصد کاهش نسبت به ماه پیشین ثبت شده است.

به عبارتی رشد 60 درصدی درآمد ده ماه امسال نسبت به مدت مشابه را داشتیم. البته پیش بینی خود شرکت از درآمد فروش 866 میلیارد تومان بوده که 97 درصد بودجه را 10 ماهه پوشش داده است.

موج شماری سهم و وضعیت نموداری نشان از برگشت روند و افزایش تقاضا دارد:

با تکمیل یک سمیتیرک شاهد برگشت روند و افزایش تقاضا در سهم برای شروع موج صعودی هستیم و به نظر میرسد اصلاح زمانبر سهم از محدوده 6700 تومان تا 2200 تومان در نمودار تعدیلی لگاریتمی تمام شده است. با رعایت حد ضرر 1900 سهم با اقبال خریداران مقاومت 2500 تومان را شکسته و حال در وضعیت خوبی به سر میبرد.  انتظار داریم در صورت اتمام الگو محتمل در شروع موج صعودی باشیم که ادامه دار است و هدف های مهم 4300 و 5990 و 7300-7500 را فعلا داریم. در تایم روزانه واگرایی مثبت در محدوده حمایتی قیمت و اشباع فروش مشاهده شده که متعاقبا افزایش قیمت رخ داده است.