فرصت کسب بازدهی از صنعت فلزات اساسی

به گزارش اقتصاد آنلاین،  اکثر کارشناسان، سال ۱۴۰۳ را سال بورس نام‌گذاری کرده و معتقد بودند که تنها تهدید این بازار در سال جدید، انتخابات آمریکا خواهد بود. اما حال و بعد از گذشت قریب به ۸ ماه مشخص شد که انتخابات آمریکا کمترین تاثیر را بر بازار گذاشته و بورس کشور بیشتر متاثر از ریسک‌های سیستماتیک به مسیر خود ادامه می‌دهد.

این فراز و فرودها مختص به سال ۱۴۰۳ نبوده و نخواهد بود. به عنوان مثال در سال گذشته، هیچ تحلیلگری در تحلیل‌های خود، افزایش نرخ خوراک پتروشیمی‌ها را لحاظ نکرده بود اما متاثر از همین عوامل، آب شدن سبد خود را نظاره‌گر بودند.

حال که اهمیت سیاست‌ها و رصد اخبار بر بورس مشخص شد، واضحا آن اشخاصی برنده این بازارند که بتوانند بسته به شرایط، چینش سبد خود را بهینه کنند. به عنوان مثال با عرضه سیمان در بورس کالا، وزن این صنعت را در سبد خود افزایش دهند. اما در همین صنعت سیمان نمادهایی بودند که از عملکرد ضعیف شاخص کل نیز ضعیف‌تر عمل کردند.

به عبارت بهتر، از ۳۹ نماد موجود در این صنعت تنها ۱۲ نماد عملکردی بهتر از شاخص صنعت داشتند و ۲۷ نماد نتوانستند عملکرد مطلوبی از خود به جای بگذارند.

همین گزاره به خوبی اهمیت سرمایه‌گذاری غیر مستقیم را نشان می‌دهد؛ به طوری که صندوق‌های سرمایه‌گذاری به واسطه مدیریت حرفه‌ای که در پس خود دارند، می‌توانند سرمایه‌ را به‌گونه‌ای هدایت کنند که بازدهی بیشتری از شاخص صنعت مربوطه بدهد. اتفاقی که در سنوات گذشته نیز به کرات رخ داد و سبب شد صندوق‌های مختلف، چه بخشی و چه مبتنی بر شاخص، عملکرد به مراتب بهتری از بنچ مارک خود به جای گذارند. 

صنعت پر اقبال بازار چه خواهد بود؟

حال که متوجه شدیم انتخاب صندوق‌های بخشی، ضمن تنوع بخشی به سبد سهام، امنیت سرمایه‌گذاری را نیز افزایش می‌دهد و حتی تحلیل‌گران را از تحلیل‌های بنیادی هر نماد بی‌نیاز می‌کند؛ انتخاب صنعت پر اقبال می‌تواند به بزرگ‌ترین و تنهاترین دغدغه سهامداران بدل شود.

صنعت فلزات اساسی یک صنعت مبتنی بر ارزش دلار بوده که با نوسانات قیمت دلار، ارزش این صنعت نیز تحت‌الشاع قرار می‌گیرد. از سوی دیگر و با افزایش خزنده نرخ دلار نیما و نزدیک شدن به کانال ۵۰ هزار تومان، واضحا درآمد از دست رفته فولادی‌ها بهبود پیدا خواهد کرد. به عبارت دیگر، صنعت فلزات اساسی هم نوسانات قیمت ارز را در دل خود پنهان کرده و هم از ارزش افزوده خلق شده، سود خود را افزایش می‌دهد. 

همچنین تحریم‌های جدید آمریکا در خصوص مس روسیه هم چند ماه پیش تصویب شد که در کنار مصوبه توافقی شدن ارز حاصل از صادرات زنجیره فولاد، می‌‎تواند روند سودآوری این صنعت را تسهیل کند. طبق آن مصوبه، شرکت‌های زنجیره فولاد می‌توانند ارز صادرات خود را به‌جای نرخ نیما به نرخ توافقی به فروش برسانند که این تصمیم تاثیر قابل توجهی روی درآمد شرکت‌های فولادی خصوصا صادرات محورها خواهد داشت.

در همین راستا برآن شدیم تا با علی سماعی، مدیر سرمایه‌گذاری صندوق بخشی فلزات اساسی آلیاژ گفت‌وگویی ترتیب داده و از دلایلی که گروه مالی آگاه را مجاب بر سرمایه‌گذاری در این صنعت کرده است را جویا شویم.

سماعی در این باره گفت: در ۱۲ سال اخیر ایران از وارد کننده فولاد تبدیل به صادرکننده فولاد شده است و در صنعت مس و آلومینیوم نیز شاهد افزایش ظرفیت تولید و افزایش نقش‌آفرینی آن‌ها هستیم. بر طبق برنامه‌ها رشدهای ذکر شده در صنعت ادامه دارد و احتمالا شاهد رشد بیشتری در این صنعت‌ها خواهیم بود که این رشد با وجود مشکلات در زیرساخت‌های کلان کشور ادامه داشته است. در شرکت‌های لیست‌شده در بازار سرمایه نیز تعداد زیادی از شرکت‌ها پروژه‌های تعریف‌شده دارند و می‌توانند رشدهای واقعی در دهه پیش‌رو داشته باشند. همچنین صنعت فلزات اساسی رشد نرخ دلار و تورم را نیز پوشش می‌دهد که بر جذابیت‌های بلندمدت این صنعت موثر است.

وی در ادامه و در خصوص مزایای که «آلیاژ» برای سهامداران خود ایجاد می‌کند گفت: با توجه به تعدد و تنوع انواع شرکت‌هایی که در صنعت فولاد وجود دارد، انتخاب سهام در این صنعت نیاز به زمان و انرژی بالا برای انتخاب شرکت‌ها دارد. به خصوص آنکه در سال‌های اخیر ریسک‌های مرتب بر شرکت‌ها متنوع شده و کسب و کار هر شرکت به صورت متفاوتی متاثر شده است. با توجه به این موارد تمرکز مدیریت صندوق بر این صنعت با تجربه مناسب و تحلیل و نگاه مناسب می‌تواند خیال سرمایه‌گذاران از انتخاب سهام را راحت‌ کند. سابقه نیز نشان داده است که امکان عملکرد فراتر از شاخص صنعت با تمرکز بر بخش‌های مختلف صنعت و تحلیل بنیادی در صنعت امکان‌پذیر است. سرمایه‌گذاران که با هدف قراردادن تنوع بخشی به پرتفوی در صنعت‌های مختلفی سرمایه‌گذاری می‌کنند، می‌توانند آن قسمت از سرمایه خود را که به صنعت فلزات اساسی اختصاص می‌دهند در این صندوق سرمایه‌گذاری کنند.

به نظر می‌رسد با توجه به عملکرد گروه مالی آگاه و چشم اندازی که برای صنعت فلزات اساسی ترسیم کردیم، صندوق «آلیاژ» به گزینه پرسودی برای سرمایه‌گذاران تبدیل خواهد شد. در همین راستا پذیره‌نویسی این صندوق از 12 آبان ماه سال جاری آغاز و تا 14 آبان ماه ادامه خواهد داشت.

برای شرکت در پذیره‌نویسی صندوق بخشی فلزی آگاه می‌توانید از طریق کلیه سامانه‌های معاملاتی کارگزاری‌ها نماد «آلیاژ» را جستجو نموده و با ثبت سفارش، معاملات خود را انجام دهید.